平安智悦人生万能险2017详细解析—想要弄懂真的好难

随着10月1日的临近，附加万能险（以年金险为主险，附加万能帐户）这种形式即将告别保险的舞台。而像平安智悦人生2017、智能星少儿万能险2017这类的传统万能险（以万能险为主险，重疾险或其他保障类保险为附加险）又重新成为万能险的焦点。这一回我们就单纯的谈一谈平安智悦人生2017。

一、 智悦人生2017的优缺点

因为智悦人生2017的最基本组成就是万能年金险+附加寿险+附加重大疾病保险，像前代产品都是都是万能寿险+附加重疾险的组合，现在只是在形式上将万能寿险拆分成了万能年金险+附加寿险而已。所以我们应该将其与传统的含寿险的重大疾险保险进行对标。那么相较于传统的含寿险的重疾险，智悦人生2017有哪些优缺点呢？其实我这里说的不仅仅是智悦人生2017的优缺点，是所有传统万能险的优缺点。

优点：智悦人生2017可以设计成含终身寿险的终身重疾险、含寿险的定期重疾险、含寿险的定期重疾+养老年金险、纯养老年金险、终身寿险等形式，不负其万能之名。设计得当的话，后期账户将逐步依赖于账户价值，而非保额，也就是说用自己的钱赔自己。如果买的传统重疾险，到了要理赔的时候，需要经过保险公司的核赔，如果条件不符合还有可能赔不了钱，而智悦人生2017可以直接用账户价值里的钱赔给自己，直接跳过保险公司的核保这一步。小病、大病、养老，想用就可以拿出来用。活着可以见到钱。而传统的含终身寿险的终身重疾险，只要不得重疾，就只有死了才能拿到钱了。除非退保拿现金价值。

缺点：像智悦人生2017这类的传统万能险，其致命的缺点就是复杂，投保规则复杂，保险条款复杂，前期投保的设计，后期账户的调整，没有一个是不需要学习的，可以说，把这个搞清楚了的业务员都没有几个，更别说买了这个保险的客户了。目前市面的情况基本就是，业务员稀里糊涂的卖，客户稀里糊涂的买。也许很多客户根本就不知道，一个设计不合理的智悦人生2017，也许到某一年你的账户一分钱都没有了。但其实你想保的是终身保障。

二、 智悦人生2017万能账户的运作原理

1. 保单账户价值

大家都知道不同于一般保险，万能险的万能账户中的钱相当于自己的钱，可以视不同险种在一定规则内自由存取。那么我每年交的保费是不是都进入了万能账户了呢？显然不是！那么智悦人生2017的万能账户是怎么运作的呢，我每年存的钱有多少进入了万能账户呢？

保单的账户价值随着扣除初始费用后的保险费、保单利息、持续交续特别奖励计入保单账户而增加；随着保障成本的收取、保单账户价值的部分领取、年金的给付而减少。

2. 初始费用

初始费用是怎么扣取的呢？同样，看智悦人生2017保险条款的截图吧。

担心有些人的看图能力，我还是举个例子吧，假设李先生投保了智悦人生2017，每年交保费20000元，交20年，由表得知其首年扣的初始成本分为两个部分：

10000以内的部分：10000*50%=5000

10000以上的部分：（20000-10000）*3%=300

李先生首年被扣了5300元初始费用，依次可以算出第二年李先生被扣的初始费用为2800元，第三年1800元，第四及第五年每年1300元，第六至二十年每年800元。

这时候肯定会有人提出疑问，既然可以追加，且追加的初始费用这么低，我为什么傻傻的采取期交保费的方式？

一语中的，实际上，按智悦人生2017的追加保费的规则，期交保费超过1万元，且交满10年的应缴费用，才能自由追加。那么也就是说，李先生在不改变财务规划的前提下，仍然每年交费20000元，交费期改为10年，后面10年采取追加的形式每年追加20000元，那么后面10年每年的初始费用只需600元，比前面期交方式的800元每年省了200元。10年共计节约2000元及少量万能账户收益。但是别忘了还有持续交费奖励。

3. 持续交费奖励

对于期交保费达到20年的，按所有已交保费的1%给予奖励，也就是说按前一种交法可以获得40万的1%的奖励，即4000元。比第二种的2000元要多出不少。所以当期交保费大于10000元时：

• 交费期超过10年低于20年的，建议交费期定为10年，超出的年数采取追加的方式存入保费。
• 交费期大于或等于20年的，建议交费期定为20年，超出的年数采取追加的方式。

4. 保单利息

万能账户的结算利率每月会公布在平安人寿保险官网

为了便于大家理解，我还是上个截图吧。

万能账户是日计息的，上图中可以看到当月的日利率，用万能账户价值乘以日利率可以计算出每天的利息。当然你还需要知道一个更重要的信息，智悦人生2017的年化保底利率是1.75%，1.75%以上的部分是不确定的。我后面会展示智悦人生2017的计划书演示表，鉴于目前很多公司采用山寨版计划书的情况很严重，数学能力比较强的，喜欢深入研究的，可以计算一下最后结果是否吻合，以确保计划书系统来自正规渠道，且真的具有参考价值。在计算的时候记住保障成本是按月扣取的，基本就能算出很准确的数值。如果只想得出一个近似值，不追求精确。可以取（年初账户价值减去全年的保障成本）*（1+年化利率）和年初账户价值*（1+年化利率）减去全年保障成本的平均值，就比较接近了。关于保障成本的计算我下面会提到。

另外谈及一下关于山寨版计划书的常识：山寨版计划书的提法我没见有人提过，暂且认为是我的原创吧。一般保险公司的利益演示系统是经保监会审核了的，其形式一般为网页形式和单机软件形式，这两种形式的特点是关键参数不能随意修改。像EXCEL这种形式的计划书系统一般都不够严谨，其演示结果的可信度大打折扣。我曾经经历的太平洋人寿保险公司，在2013年的时候给保监会审核的是软件版本的计划书系统，给业务员用的是EXCEL版的计划书系统。而EXCEL版的计划书系统就存在明显的虚标现象，中档收益说是4.5，演算结果却是按6%来演算的。经过很多年以后，二者的收益差异是巨大的。另外，目前我拿到的其他某些公司的计划书系统也是EXCEL版的。我相信，他们交给保监会审核的一定不是这个版本。也许你会问，用EXCEL的利益演示系统销售产品，保监局不管吗，保险公司不怕被罚吗？我只能说，当初我在太保的时候，那种山寨计划书出自某未知高人之手，通过非官方渠道流入业务员手中并广泛使用，即使保监局管了，那也只属于民间行为，非公司行为。我对那位未知高人的贡献精神表示呵呵。

5. 保障成本

谈到保障成本就不得不谈传统万能险的分型，之所以加上“传统”这个定语是用了区分其他类型的万能险，这个看过我前面关于万能险的文章的朋友应该知道。

传统万能险的分型
在谈智悦人生2017之前，我们首先要搞清楚一个概念。传统万能险一般分为两型：A型和B型。那么A型和B型万能险有什么区别，智悦人生2017又属于哪一型的万能险呢？理解这个点对于理解这款保险非常重要！！！

• A型万能险：死亡保险金额=寿险保额或账户价值的较大者
• B型万能险：死亡保险金额=寿险保额+账户价值

通过智悦人生2017的保险条款，我们可以看出，智悦人生的死亡保险金额=寿险保额或账户价值的105%的较大者，显然，智悦人生2017属于A型万能险。特别提一点，平安智能星少儿万能险2017属于B型万能险。另外，特别提一点，大家在研读智悦人生2017保险条款的时候，会发现主险万能年金保险和附加险一年期定期寿险中都有关于身故责任的描述，大家看起来会非常拗口，且很难理解，大家只要了解到平安的前几代的万能险就会知道，现在无非就是把以前的万能寿险拆分成了一个万能年金险和一年期定期寿险，其身故责任也拆开到两个险种中去了，实际二者加起来和以前老版传统万能险是一样的，在理解这个身故责任的时候一定是把万能年金险和一年期定期寿险加起来，放到一起去理解就容易很多。

A型万能险和B型万能险两种不同的赔付方式，会造成什么样的区别呢？大家都知道，万能账户的账户价值相当于就是自己的钱，可以在一定规则内（视不同险种）自由存取。那么当A型万能险的账户价值超过了寿险保额的时候，身故赔付的是账户价值，相当于是赔的自己的钱，那么可以简单的理解为，这个时候是不需要承担保障成本的，因为是自己的钱赔给自己。但是看智悦人生的利益演示的时候，这个保障成本一直在扣。这是为什么呢？看到我上面红字标识的部分了没有，“寿险保额或账户价值的105%的较大者”,也就是说当账户价值的105%大于寿险保额的时候，赔的是账户价值的105%，就是这多出的5%每年不断的扣保障成本，个人认为这个设计略坑，相当于每年要交一笔账户管理费。所以，不要以为105%就比100%好。

净风险保额

既然讲到了智悦人生2017属于A型万能险，就不得不引入一个概念，叫净风险保额，智悦人生2017的被保人身故了怎么赔啊，分两种情况（为了不把问题复杂化，这里仅谈论了次年及以后身故的情况，首年比较特殊，就不放这里讨论）：

• 当寿险保额大于账户价值的105%时，赔寿险保额，保险合同终止
• 当寿险保额小于账户价值的105%时，赔账户价值的105%，保险保同终止

我们单看第一种情况，当寿险保额大于账户价值的105%时，赔寿险保额，合同终止了。假设两个人都买了20万的寿险保额，其中一个帐户价值2万，另一个账户价值15万，结果两人都赔了20万。那账户价值15万的那人心里肯定就会不爽了，我的账户价值呢？被吃了，竟然和账户价值2万的人赔一样多。其实这也没有什么好奇怪的，账户价值2万的，其净寿险保额为20万-2万＝18万，而账户价值15万的，其净寿险保额为20万-15万＝5万。相当于账户价值2万的人给自己买了一个18万保额的寿险，而账户价值15万的，只给自己买了一个5万保额的寿险。两人付出的保障成本是不同的。

• 当寿险保额大于账户价值的105%时，净寿险保额＝寿险保额－账户价值
• 当寿险保额小于账户价值的105%时，净寿险保额＝账户价值的5%

对于智悦人生2017来说，若首年身故，净寿险保额＝寿险保额－首年已交保费，次年及以后均遵循上面的公式。

我们前面谈的都是身故怎么赔，只谈到了净寿险的保额，而对于智悦人生2017的最简搭配来说，必然少不了重疾险。先来看看附加智悦人生2017重疾险的条款，算了，还是不看了，说的不是人话，有谁看得懂的我佩服他，患重疾怎么赔大家都看得懂啊，关键是赔了重疾后合同状态变成什么样子了，是终止了？还是继续？那要是继续的话，账户价值还有多少，寿险保额还剩多少？先上个重疾条款中关于危险保额的解释的截图吧。

好了，我把它改成人话。举例来说吧。因为重疾保额不得大于寿险保额，所以要分成三种情况。

1. 当账户价值的105%<=当重疾保额<=寿险保额时，发生重疾赔重疾保额；
   如：寿险保额15万，重疾险保额12万，账户价值10万，10万的105%<12万<15万没毛病
   其重疾危险保额为：12万-12万/15万*10万＝4万。也就是说重疾赔付的12万，其中有4万来自于保额，显然的，另8万来源于账户价值，那么，赔了重疾后，账户价值还剩下10万-8万＝2万。合同继续有效。寿险保额减少为15万-8万＝7万。
   得出结论：当账户价值的105%<重疾保额时，调节重疾保额，寿险保额，追加保费，都将会对重疾危险保额造成影响。
2. 当重疾保额<=当账户价值的105%<=寿险保额时，发生重疾赔账户价值的105%；
   如：寿险保额15万，重疾险保额10万，账户价值12万
   其重疾危险保额为：12万*105%-（12万*105%）/15万*12万＝2.52万。重疾赔付12万*105%＝12.6万，其中2.52万来自于保额，另外的10.08万来自于账户价值，那么，赔了重疾后，账户价值还剩下12万-10.08万＝1.92万。合同继续有效。寿险保额为15万-10.08万＝4.92万。
   得出结论：当账户价值的105%居于重疾保额和寿险保额之间时，调节重疾保额对重疾危险保额不造成任何影响，调高（或调低）寿险保额，重疾危险保额会增加（或减少），追加（或领取）账户价值，重疾危险保额会增加（或减少）。
3. 当重疾保额<=寿险保额<=账户价值的105%时，发生重疾赔付账户价值的105%；
   如：寿险保额15万，重疾险保额10万，账户价值20万
   其重疾危险保额为：20万*105%-(20万*105%)/(20万*105%)*20万＝1万。重疾赔付20万*105%＝21万，其中1万来自于保额，另外的20万来自账户价值，那么重疾赔付后，账户价值降为0，合同终止。
   得出结论：当账户价值的105%大于寿险保额时，调节重疾保额和寿险保额，对重疾危险保额不造成任何影响，追加（或领取）账户价值，重疾危险保额会增加（或减少）。

以上几个红字的结论，将对万能账户的调节有一定帮助。

三、 智悦人生2017万能险实例解析

例一

有一个人30岁，想要买终身重疾险，年交费预算是5000元，希望的交费期是20年，且一定要含有终身寿险的责任，希望的保额是30万，他找了一个平安的业务员说出了他的要求，业务员一合计，这预算买常规险肯定搞不定，得，买万能险吧，于是给客户推荐了智悦人生2017。

寿险保额301000元，重疾保额300000元，年交5000元，交费期为20年，计划书如下：

大家可以看出，如果按中档利率4.5%演示，第42个保单年度，账户价值降为0，保险合同终止。那么这款保险的保障期相当于是41年，而不是终身。如果按低档利率（保底利率）1.75%来演示的话，第32个保单年度，账户价值降为0，保险合同终止。那么这款保险的保障期相当于是31年，而不是终身。根据我对中国经济形势的预估，在很长一段时间内，智悦人生2017的利率应该维持在1.75%至4.5%之间，也就是说其保障期将介于31至41年之间。如果中途不发生任何理赔或账户价值领取的情况下，在第31至41年间的某一年，你交的10万元钱就分文不剩且合同终止了，显然这不符合上述客户的预期。

同样的，仍然是这个客户年交保费5000元，交费期20年，寿险保额定为151000元，重疾险保额定为150000元。计划书如下：

这个时候，按中档利率演示，第30个保单年度末即被保人60岁的时候，账户价值就超过20万了，且后面不断增高，第40个保单年度即被保人70岁的时候，账户价值就超30万了，第50个保单年度末，账户价值超过了45万。即使是按保底利率演示，账户价值直到第51个保单年度（被保人81岁）才耗完。大家可以看到，如果按低档利率演示，到了第30个保单年度的时候，其账户价值到了一个峰值，然后就不断降低，直至变成0。实际上，在整个过程中，我们是可以对账户进行调整的。发现入不抵出（账户收益低于保障成本）的时候，就不要再往外面取钱了，年交保费为5000，也不能自由的追加保费（智悦人生2017需满足期交保费10000以上才能自由追加保费），其调整手段就仅有降低保额了。如果你希望在人生的末期能够拿些钱回来，那当利率一直维持在1.75%的时候，完全可以在第30个保单年度将寿险和重疾保额调低至最低就可以了。当然这种情况很极端（几十年都维持在保底利率，除非平安不想做生意了），一般不会出现。

大家可以看到，存的钱同样多，最后得到的结果就是不一样。一个最后一分钱拿不到，一个最后可以拿到远超本金的钱。但两种方式获得的保障是不同的，两种投保方式并无优劣之分，关键在于，这种投保方式带来的结果是不是你所预期的，你必须清楚。

例二

一客户同样30岁，年交保费10000元，交费期20年，将收入高峰期30岁至60岁期间的寿险保额设计为601000元，重疾保额设计为600000元，到第31保单年度同时将寿险保额和寿险保额降至50000元（投保规则的最低值），低于账户价值。如果按中档利率演示，在第40个保单年度末即客户70岁的时候，其账户价值有31万多，如果继续往后看，到第50个保单年度末即客户80岁时，账户价值有45万多。

例三

一客户同样30岁，年交保费10000元，交费期20年，寿险保额301000元，重疾险保额300000元。过了10年，客户的身体仍然健康，同时，由于国内保险市场的快速发展，以及大数据的发展等等其他外部因素导致其他传统重疾险保费大幅降低。这个客户可以干啥啊，先投保其他更便宜的重疾险，再把智悦人生2017的保额双双降至最低。后面10年的保费视财务状况，可以不交或少交。

写在最后的话：

我写了这篇文章后，收到了各种评论，以及咨询，都是咨询自己买的智悦人生这款保险是否合理的。通过大家问的问题，我得出一个结论，绝大部分的人并没有好好看我写的文字，当然，字数确实有点多，没几个人有耐心很正常。我说几句的目的是希望大家能够明白，你买保险想要解决什么问题，你买的这个保险能不能解决，能不能很好的解决，是否有更好的解决方案，这些都是我们在买保险的时候应该考虑的，而不是稀里糊涂的买了一个保险，然后认为自己什么问题都解决了。很多买智悦人生的人都希望既获得保障，又能拿回本金，甚至赢利。这会得到两个结果，要么保额太低，真正出险的时候，保险公司赔的钱解决不了任何问题；要么保额太高，最后还没有保到终身，账户价值就耗尽，保障也没了，本金也没了。打理好智悦人生的账户需要对保险很强的理解力，没这个精力的人或没这个能力的人真心不推荐。